La Resolución SBS N° 00890-2025, emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) el 7 de marzo de 2025, representa un avance significativo en la regulación del sistema financiero y de seguros en Perú. Esta normativa introduce cambios profundos que buscan fortalecer la protección de los usuarios, garantizar una mayor transparencia en la comercialización de productos financieros y promover la inclusión financiera. En este artículo, analizaremos las implicaciones de estas reformas y su impacto en el ecosistema financiero.
1. El Seguro de Desgravamen
Uno de los pilares de la resolución es la regulación del seguro de desgravamen, que ahora solo puede ser condición obligatoria para créditos hipotecarios destinados a vivienda. Esta medida busca equilibrar la protección del usuario con la necesidad de mitigar riesgos crediticios en operaciones de largo plazo y montos elevados. Para otros tipos de créditos, como los de consumo o tarjetas de crédito, el seguro de desgravamen se convierte en opcional, requiriendo el consentimiento expreso del usuario.
Esta reforma implica un desafío para las instituciones financieras, que deberán ajustar sus estrategias de venta y comunicación con los clientes. La obligación de publicar las primas comerciales y los cargos asociados en sus páginas web exige una mayor transparencia, lo que puede mejorar la confianza del consumidor pero también aumentar la competencia entre entidades. Además, se prohíben prácticas abusivas, como condicionar el otorgamiento de créditos a la contratación de seguros de desgravamen (excepto en créditos hipotecarios), lo que reduce el riesgo de litigios y reclamos por parte de los consumidores.
2. Inclusión Financiera
Otro aspecto destacado de la resolución es la obligación de las empresas de desarrollar políticas y procedimientos para la atención de personas con discapacidad. Esto incluye la exoneración de cargos por operaciones en ventanilla cuando este sea el único canal accesible para este grupo de usuarios.
Esta medida no solo cumple con un imperativo ético y social, sino que también representa una oportunidad para las instituciones financieras de ampliar su base de clientes y mejorar su reputación corporativa. Sin embargo, también implica costos adicionales, como la adaptación de infraestructuras y la capacitación del personal. Desde un enfoque regulatorio, esta disposición se alinea con los principios de no discriminación y acceso igualitario a servicios financieros, establecidos en la legislación peruana y en tratados internacionales.
3. Transparencia y Prohibición de Prácticas Abusivas
La resolución refuerza la obligación de las empresas de informar a los usuarios sobre todos los cargos asociados a la comercialización de seguros, incluyendo comisiones, bonificaciones y beneficios para intermediarios. Además, se prohíben prácticas consideradas abusivas, como el cobro de primas de manera inadecuada o la exigencia de coberturas adicionales no relacionadas con las principales.
Esta mayor transparencia puede impactar en los márgenes de rentabilidad de las empresas, especialmente en el segmento de seguros. Sin embargo, también puede generar una mayor lealtad del cliente y reducir el riesgo de incumplimiento en los pagos de primas. Desde un enfoque regulatorio, estas medidas refuerzan el marco existente y sientan un precedente para futuras reformas en otros sectores.
4. Plazo de Adecuación y Vigencia
Las empresas tienen 180 días para adecuarse a las nuevas disposiciones, lo que representa un desafío operativo y logístico. Sin embargo, este plazo también ofrece una oportunidad para que las instituciones financieras revisen sus procesos internos y fortalezcan sus sistemas de gestión de riesgos y cumplimiento normativo.
Comentarios:
La Resolución SBS N° 00890-2025 es un avance significativo en la protección de los usuarios y la promoción de un sistema financiero más transparente e inclusivo. Sin embargo, su implementación no estará exenta de desafíos. Las empresas deberán invertir en tecnología, capacitación y comunicación para cumplir con las nuevas exigencias. Además, deberán encontrar un equilibrio entre la protección del usuario y la rentabilidad de sus operaciones.
Desde un enfoque regulatorio, esta normativa refuerza el marco existente y sienta un precedente para futuras reformas en otros sectores. Sin embargo, también aumenta el riesgo de litigios y sanciones para aquellas empresas que no cumplan con las nuevas obligaciones. En el ámbito financiero, esta reforma puede impactar en los márgenes de rentabilidad, pero también puede generar una mayor lealtad del cliente y reducir el riesgo de incumplimiento en los pagos de primas.
En conclusión, la Resolución SBS N° 00890-2025 es un paso importante hacia un sistema financiero más justo y equitativo. Su éxito dependerá de la capacidad de las empresas para adaptarse a estos cambios y de la supervisión efectiva por parte de la SBS. Aquellas instituciones que logren implementar estas reformas de manera eficiente no solo cumplirán con la normativa, sino que también podrán diferenciarse en un mercado cada vez más competitivo y exigente.
Reflexión Final:
Esta resolución es un claro ejemplo de cómo la regulación puede ser una herramienta poderosa para equilibrar los intereses de las empresas y los consumidores. Sin embargo, su implementación requerirá un esfuerzo coordinado entre las áreas de cumplimiento, operaciones y finanzas de las instituciones financieras. Aquellas empresas que logren adaptarse de manera eficiente no solo cumplirán con la normativa, sino que también podrán diferenciarse en un mercado cada vez más competitivo y exigente
O.M., 12.03.2025
